4.025%的年金险末班车，你赶上了吗？

11月份，银保监会约谈了弘康、华夏、百年人寿等13家人身险公司总精算师， 召开了风险提示座谈会。

据悉，该会议与预定利率达4.025%的年金险产品有关。随后截止目前，已经有不少保险公司叫停了该类产品的销售，仅有少部分公司仍然在最后的时间窗口里推广。

但无论怎么样，一个可以确定的事实是，预定利率为4.025%的年金险产品即将告别历史舞台。

01 监管为何对预定利率为4.025%的年金险产品动刀?

对此，业内分析在于“资产端承压，利差损风险在加大”。随着国际国内宏观经济下行趋势，保险资产端持续承压，一些产品的预定利率与实际投资收益率已经出现了较大的偏差，加大了利差损风险，严重情况下保险公司将会出现卖一单、亏一单的现象。

而今年以来，全球经济放缓，已经有近30个经济体纷纷宣布降息。

我国同样无法独善其身，利率持续下行也是大势所趋。甚至我们的周小川行长在近日的创新经济论坛上表示，实际我们中国还是可以尽快避免快速地进入负利率时代。避免快速进入，那也就是说“负利率”时代不可避免，我们只是努力在延缓这个过程。

因此，根据对未来利率趋势和风险判断，不难理解监管为何要求停售预定利率为4.025%的年金险产品。

02  “负利率”时代不可避免，4.025%的年金险产品是否值得购买？

很多人乍听到年金险4.025%预定利率，第一反应都会觉得好低啊，不太瞧得上眼。尽快前面说到“负利率”时代不可避免，但是毕竟不是还没到嘛。而市面上不少银行理财产品收益早已超过5，还不如买银行理财呢！

但真的是这样吗？

先给大家说明一下单利和复利的区别：复利利率看起很低，但是时间越长，复利与单利的差距越大。

如下图：假设每年存1万，连存10年，总计投入10万，单利和复利的利率都是4%。在前10年两者利益差距不大，但是第10年开始，一切就不一样了！

而大家知道4.025%的年金险的单利利率是多少吗？

假设按0岁宝宝，趸交100万，到60岁时，复利利率4.025%，总计现金价值大概为1054万元。其单利利率按照以下公式：

1+单利利率*存款期限=（1+复利利率）^存款期限

最后换算出来：单利利率竟然高达15.9%！

这就相当于100万存银行，保证连续60年每年15.9%的存款利率！

是不是难以置信？不妨想象一下，未来30-50年后，银行存款利率下行甚至变为负数，而你的手里有一份持续终身4%复利收益的年金险，你会觉得怎样？

所以说，年金险无疑是一个能锁定利率，锁定时间，锁定功能的绝好投资途径。

03   目前有哪些受影响的年金险产品？

那么在监管的一声令下，目前有哪些公司的年金险产品受到了影响？小编整理了以下几款供大家分享，有类似近期已停售产品：信泰如意享、君康人寿颐养金生，也有近期即将停售的弘康人寿相伴一生和复星保德信的星颐。

首先，我们来看各个产品的细节对比：

结论1：

产品细节上：

① 信泰人寿•如意享：起投门槛较高，最高缴费期仅为10年，适合经济能力不错的家庭，作为补充养老的选择。

② 君康人寿•颐养金生：男性被投保人可提前至55岁领取，对想要提前享受养老生活的男性是一个不错的选择，而且其缴费最长20年，同样也可作为孩子的教育金准备。

③ 弘康人寿•相伴一生：其领取和缴费方式对比其他产品，更为灵活，能适应教育金和养老金的不同使用方式，而且最低缴费门槛也很亲民，年交1000起就可以买，适合对教育金或养老金有需求的普通一般家庭。

④ 复星保德信•星颐：能保证领取20/25年养老金，如未领取完毕前身故，剩余未领取的部分可以一次性返还给受益人，适合希望享受优质养老生活的人。

其次，我们再看同等条件下，各保险产品的养老金多少。

 结论2：

养老金领取上：

① 信泰人寿•如意享：保单需在第10年，现金价值才超过累计保费，也就是说在保单生效9年内退保，都是会有损失。但是如果持有20年就达到3.8%以上，持有30年就能达到3.9%以上。因此建议如意享一定要长期持有。

② 君康人寿•颐养金生：保单回本时间比信泰人寿•如意享还更长一些，但是作为预定利率4.025%的产品，同样建议要长期持有，这样实际长期利率也可以在3.8%以上。

③ 弘康人寿•相伴一生：收益方面，则稍显中规中矩。但是其60岁后的年金领取力度不错，如果不领取的话，能以3%的利率累计生息，相当于附加了一个不用手续费、保底3%的万能账户。

④ 复星保德信•星颐（星享福）：在60岁时就能达到3.86%的收益，终身能达到4.2%，收益非常不错，是上述对比产品中回本时间最短的。

最后，对比一下万能险账户：

结论3：

在万能险账户上：

① 信泰人寿•如意享:保底利率3.0%，实际结算利率未披露，但是根据信泰人寿在2018年各家保险公司收益排行榜上，排名为第34名，实际收益率为1.45%。所以如意享捆绑万能险账户，保险公司经营风险较高

② 君康人寿•颐养金生：保底利率3.0%，实际结算5.9%，在万能结算利率方面，与市面各大产品对比，也是名列前茅的。

综上，每款产品特色差异比较明显，希望大家可以根据自身需求及停售的时间情况进行购买。现在4.025%的年金险末班车，还来得赶上。如果有需求的小伙伴，不妨了解一下。

也许，复利4%的年金险产品是这个时代赠予我们最好的礼物，希望大家能为未来的自己考虑，做好规划。